📊 مقارنة بين سابك، سابك للمغذيات، ينساب، وكيان — توزيعات الأرباح والاستثمار الذكي
في عالم الأسهم، لست بحاجة فقط لمعرفة تاريخ الشركة أو اسمها الكبير… بل لفهم كيف تدفع لك الشركة **فلوس حقيقية** على شكل أرباح، كم مرة في السنة، وما معنى هذا العائد بشكل فعلي.
1. سابك – العملاق التقليدي
سابك (الشركة السعودية للصناعات الأساسية) جاءت دائمًا في صدارة قطاع البتروكيماويات في السعودية. لكن حتى العملاق له تحديات، وخصوصًا في السنوات الأخيرة حين تأثر القطاع العالمي بالطلب الخام وضعف الأسعار. 0
- 💰 توزيعات الأرباح: سابك توزع أرباحًا نقدية للمساهمين.
- 📅 عدد المرات في السنة: غالبًا مرة واحدة سنويًا، وقد تكون هناك أحيانًا توزيعات إضافية حسب الأداء.
- 📉 اتجاه الأرباح: شهدت الشركة انخفاضًا في الأرباح في بعض الفترات، مما أثر على توزيعاتها. 1
- 🔎 العائد: عادة يكون متوسطًا مقارنةً بباقي السوق، وليس من أعلى العوائد.
سابك ليست سهمًا للدخل السريع، بل سهم **استقرار طويل المدى** إذا كنت مستعدًا للصبر مع تقلبات الاقتصاد العالمي.
2. سابك للمغذيات – أداء أفضل وتوزيعات أوضح
شركة سابك للمغذيات الزراعية تعد من الشركات التي **توزع أرباحًا بشكل منتظم** وتظهر قوة في أداء أرباحها في كثير من الفترات. 2
- 📅 عدد المرات في السنة: غالبًا توزيعات سنوية، وقد يرى المستثمر توزيعات ربع سنوية أو نصف سنوية حسب القرار.
- 📈 أرباح الشركة ارتفعت في بعض الفصول، مثل ارتفاع صافي الربح الربع الأول 2025 بنسبة 17%. 3
- 📌 أحيانًا الارتفاع في الأرباح يكون قويًا ويظهر في نتائج نصفية أو سنوية.
هذا يجعل سابك للمغذيات خيارًا جذّابًا أكثر ممن يبحث عن **توزيعات منتظمة أعلى نسبيًا** من سابك نفسها… لكن يبقى مرتبطًا بأسعار المنتجات الزراعية والطلب العالمي.
3. ينساب – توزيعات واضحة لكن دورية متفاوتة
شركة ينساب (شركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات) تُعد من الشركات التي أعلنت مؤخرًا **توزيعات نقدية واضحة** تتناسب مع الإنتاج والربحية. 4
- 💰 أعلنت عن توزيع interim dividend (أرباح وسيطة) بزيادة مئوية قوية مثل 10% من القيمة الاسمية للسهم في 2025. 5
- 📅 عدد المرات: قد تكون توزيعاتها نصف سنوية أو حسب إعلان مجلس الإدارة.
- 📊 تعكس توزيعات ينساب قوة في التدفقات الحقيقية القائمة على نتائج ربحية.
ينساب في فلسفة توزيعها تميل إلى **جعلك شريكًا في النمو وليس مجرد مضاربة قصيرة المدى**.
4. كيان السعودية – لا توزيعات وغالبًا خسائر
شركة كيان السعودية من الشركات التي **لم توزع أرباحًا منذ الإدراج**، وغالبًا سجلت خسائر في السنوات الأخيرة. 6
- 📉 لا توزيعات أرباح للمساهمين.
- ⚠️ خسائر تشغيلية تؤثر على أي إمكانية توزيع في المستقبل المنظور. 7
إذا كنت مستثمر دخل تبحث عن توزيعات، فـ “كيان” ليست في الإطار الذي يحقق هذه الغاية حاليًا.
📌 مقارنة سريعة بين الأرباح والتوزيعات
| السهم | توزيعات أرباح | عدد المرات في السنة | الاتجاه الحالي |
|---|---|---|---|
| سابك | نقدية | سنوية غالبًا | عائد متوسط ومستقر نسبيًا |
| سابك للمغذيات | نقدية جيدة | سنوية/نصف سنوية | قوي نسبيًا في كثير من الفترات |
| ينساب | نقدية واضحة | حسب إعلان مجلس الإدارة | عائد جذّاب نسبيًا |
| كيان | لا توجد | لا يوجد | تركيز على العلاج المالي |
📍 من هو الأفضل للاستثمار؟ – رأي واقعي
الاستثمار ليس مسابقة رقمية بين العوائد الأعلى… بل فهم **السياق المالي** للشركة والأهداف التي تريدها:
- لمن يريد دخلًا منتظمًا أعلى نسبيًا: سابك للمغذيات أو ينساب قد يكونان خيارًا واقعيًا.
- لمن يريد سهم مستقر على المدى الطويل: سابك القيادية تاريخيًا تعد ركيزة في محفظة الأسهم.
- لمن يبحث عن توزيعات قوية جدًا: السهم الذي توزع بانتظام هو ما تركز عليه سابك للمغذيات وينساب—لكن ليس مضمونًا دائمًا.
- كيان: ليس خيار دخل حاليًا، وقد يحتاج خطة تعافي طويلة قبل أن يفكر المستثمر في توزيعات.
📌 كلمة ختامية
العوائد العالية ليست دائمًا الأفضل… والتوزيعات المنتظمة ليست كل شيء. عندما تنظر إلى سهم، فكر في:
- هل الشركة قادرة على الاستمرار في الأرباح؟
- هل الأداء التشغيلي مستقر؟
- هل الاقتصاد العالمي يدعم القطاع؟
في النهاية، التنويع بين الأسهم — بين العملاقة مثل سابك، وبين الشركات ذات التوزيعات الجذّابة مثل سابك للمغذيات وينساب — هو ما يقلل المخاطر ويزيد فرص العائد الحقيقي. واما “كيان”… فحتى ترتسم خطة توزيع واضحة، لا تجعلها حجر الأساس في محفظتك إذا كان هدفك الدخل الحقيقي للمستقبل القريب.
```8
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق
اكتب لنا في التعليقات أدناه، أو تواصل معنا عبر البريد الإلكتروني. اختر موضوعًا واحدًا أو أكثر ترى أنه سيكون مفيدًا لك ولغيرك.